Position Sizing
بسم الله الرحمن الرحيم
والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم
تحجيم الصفقة أو الكمية
إن صحة الترجمة
ماذا نقصد بذلك:
هو ذلك الجزء من إستراتيجية التداول الذي يخبرك كم من المال ستضعه لتداول سهم ما
أو بمفهوم أخر كم نسبة المال التي سوف تخاطر بها
يعتقد الكثير أن تحجيم الصفقة هو كم سهم تمتلك في شركة ما. ولكن المستثمرين الناجحين يفكروا
بماهي النسبة التي أشتري بها في ذلك السهم من إجمالي المحفظة
نسبة المخاطرة
Risk (R) %
كيف نحددها
كما هو معلوم بأنه يجب قبل أي عملية تداول أن يكون معلوم لديك كم هي النسبة التي سوف تخاطر بها من إجمالي محفظتك
وذلك لحماية المحفظة من الخسائر الكارثية والتي تأكل نسبة كبيرة من رأس المال
كيف نحدد نسبة المخاطرة المناسبة
البعض من كبار المستثمرين لايخاطر بأكثر من
5% or 4%
او حتى 3 في المائة
من إجمالي المحفظة في كل عملية تداول
والنسبة الأفضل لأغلب المتداولين يجب أن لاتزيد عن
1%
وبشكل عام إذا كنا نتعامل مع سهم ممتاز وآمن ويوزع أرباح فنسبة
5%
قد تكون مناسبة
ولكن إذا كان السهم كثير التذبذب ومن أسهم المضاربة
يجب أن تكون النسبة
1%
الطريقة الرياضية لتحديد نسبة المخاطرة وعدد الأسهم المشتراة
سأذكر أبسط الطرق في ذلك وهناك طرق بمعادلات رياضية قد تكون صعبة على البعض
نفرض أن حجم المحفظة
100,000
ريال
ونسبة المخاطرة هي
1%
أولاً يجب أن أحدد نقطة الدخول
ثانياً نحدد نقطة وقف الخسارة
ثالثاً نحدد المسافة بين نقطة الدخول ونقطة وقف الخسارة
بمعنى كم هو حجم المخاطرة إلى نقطة وقف الخسارة
مثال
سعر سهم 50 ريال
وقف الخسارة 45 ريال
تم الشراء على 49 ريال
نحسب المسافة
49-45=4
والناتج يعتبر المخاطرة في كل سهم
ثم نقوم بقسمة نسبة المخاطرة من إجمالي المحفظة على المخاطرة في كل سهم
وذلك للحصول على
Position Sizing
وهو في هذا المثال
1000 ريال
(100,000 * 0.01 = 1000)
وتصبح بهذه الصورة
1000/4= 250
سهم هي عدد الأسهم التي يجب أن أشتريها
وبشكل عام كلما قلة المخاطرة في كل سهم زاد عدد الأسهم المشتراه
والعكس صحيح كلما زادت المخاطرة قل عدد الأسهم المشتراه
معادلة رياضية
s=e*r/p-x
حجم الصفة = حجم المحفظة *نسبة المخاطرة
__________________
سعر الدخول - وقف الخسارة
تطبيق على المثال السابق
100,000 * 0.01
____________
49 - 45
= 1000
_____
4
= 250
متى نخرج من الصفقة ونجني الربح
يعتبر هذا من أصعب الأسئلة في مجال الإستثمار
ولكي نحافظ على الأرباح في حالة مخالفة السهم لنا
وعدم تضييع الفرصة في أخذ الأرباح
نقوم بقسمة الكمية إلى ثلاث أجزاء
الثلث الأول نبيع بعد إرتفاع بحدود من 10 إلى 30 في المئة
الثلث الثاني بعد إرتفاع 50 في المئة
والثلث الأخيرة نحتفظ به حتى نشاهد إنعكاسة في السعر
وتظهر لنا مؤشرات بنهاية الصعود
وبطبيعة الحال الكلام هذا ينطبق على المستثمرين
وليس على المضاربين فالمضارب عليه أن يخفض النسبة
ومن الممكن أيضاً أن يقوم بتجزئة الكمية على جزئين فقط
مهام الإدارة المالية
نقاط سريعة من المهام الرئيسية التي يجب أن تقوم بها
تحديد كم ستخاطر به في كل عملية تداول
فهم المخاطرة في الصفقة التي ستقوم بها ويجب أن تحجم الصفقة بشكل صحيح
يجب عليك متابعة السهم بعد إتمام الصفقة بشكل متتابع
يجب الإنتباه لنسبة المخاطرة التي حددتها والإلتزام بها وإيقاف الخسارة فوراً قبل أن تصبح كارثة
متابعة أداءك بإستمرار
مهنة التداول ليست شهر أو شهرين وتبحث عن تدبيلة وتذهب
يجب أن يكون هدفك المحافظة على رأس المال
وتنميته وعدم الخسارة
وهذي تجارة مستمرة للابد فيجب عليك النجاح فيها
بالتخطيط والإدارة المالية
وليس بالتخبط والأحلام والمقامرة
الموضوع متشعب وكبير وأتمنى إني أعطيتكم جزء فهم في تحجيم الصفقات
بالتوفيق
مراجع مهمة
Trading Tips, Tom Dorsey
Market Wizards, Jack Schwager
Trade Your Way to Financial Freedom, Van Tharp
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق