أداء القطاعات مقابل تاسي

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبيا محمد صل الله عليه وسلم

نظرة على أداء القطاعات مقابل تاسي منذ مارس 2009

إرتفاع هذه النسبة يعني تفوق القطاع على أداء تاسي والعكس صحيح

هبوط هذه النسبة يعني تفوق أداء تاسي على أداء القطاع

حركة النفط القادمة بإذن الله

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم 

وصل إنتاج السعودية للنفط ذروته في 2010 بـ 11.7 مليون برميل/يوم.

وبلغت إيرادات النفط حسب صندوق النقد الدولي 305 بليون دولار تقريباً ضعف إيرادات عام 2010 والتي كانت 178 بليون دولار.

وإستفادت السعودية من مشاكل الإنتاج في منطقة بحر الشمال وضعف إنتاج العراق وليبيا في تكوين فوائض مالية تشكل نسبة 58 من إجمالي الناتج المحلي كافيه لتغطية الإنفاق الحكومي لعشرين شهراً حسب صندوق النقد الدولي.

ويقدر الصندوق أن تصل صافي الأصول الأجنبية 730 بليون دولار خلال هذه السنة ضعف مستويات 2010.

المخاطر التي ستؤثر على إنتاج وأسعار النفط 

مازال النفط يشكل 80% من حجم عائد الصادرات و 90% من عوائد الميزانية رغم محاولات السعودية لتنويع الدخل.

تعتبر السعودية من أعلى الدول في العالم في إستهلاك الطاقة للفرد بالإضافة إلى أنها من أقل الدول في الأسعار.

وإذا إستمر إستهلاك الطاقة بنفس المستويات الحالية سيصل إلى نسبة 20% من إجمالي الإنتاج بحلول عام 2018 حسب تقديرات صندوق النقد الدولي.

أيضاً يتوقع الصندوق زيادة إنتاج النفط غير التقليدي في أمريكا وكندا وتعافي الإنتاج في ليبيا والعراق ماسيتسبب في إنخفاض إنتاج النفط في السعودية أو هبوط الأسعار.

السعودية تحتاج لبقاء أسعار النفط فوق مستوى 80 لموازنة الميزانية وبحسب الصندوق فإن السعر التعادلي إرتفع بقرابة 50 دولار خلال الخمس سنوات الماضية.

التحليل الموجي لحركة خام برنت

الحركة الحالية تشير لبداية موجة صاعدة تستهدف منطقة 130 دولار بإذن الله كمرحلة أولى ولكن إذا فشل الإرتداد في إختراق مستوى 117.34 فيعني هبوط حاد إلى مستوى 75 دولار بإذن الله.

أداء خام برنت مقابل مؤشر SP500

هبوط هذه النسبة يعني أن أداء مؤشر SP500 أقوى من أداء خام برنت والعكس صحيح.

فنلاحظ بأنه منذ عام 2011 بأن أداء خام برنت أخذ في الضعف مقابل تفوق أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية, ومازالت هذه النسبة تحت متوسط 50 يوم دلالة على إستمرار المسار الهابط.

معامل الإرتباط بين خام برنت ومؤشر تاسي

تحولت العلاقة بينهما بعد قمة أغسطس الماضي في خام برنت من موجبة إلى سالبة وأصبحت سالبة فشاهدنا خلال الفترة الماضية من شهر سبتمبر إنفراج في العلاقة بينهما بمعنى صعود في مؤشر تاسي وهبوط في خام برنت, وبدء معامل الإرتباط في التحسن والتوجة للإيجابية خلال صعود المتغيرين الحالي.

المصادر:

صندوق النقد الدولي.

رويترز

دراسة لسلوك السيولة في سوق الأسهم السعودي

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم

الهدف من الدراسة:

* إحصاء السيولة الشهرية والسنوية لكامل السوق لتحديد أي الأشهر يكون  فيه سيولة عالية.

* مقارنة إجمالي السيولة السنوية بالناتج المحلي الإجمالي وبالمعروض النقدي ن2.

* محاولة إيجاد  علاقة بين السيولة وحركة سوق الأسهم من خلال معامل الإرتباط بينهما.

تعريف السيولة هي إجمالي القيمة المتداولة لكامل أسهم السوق وذلك بضرب عدد الأسهم المتداولة في سعر السهم عند كل صفقة.

  في البداية  قمنا بإحصاء السيولة الشهرية والسنوية لسوق الأسهم منذ بداية عام 1994 (وهي البيانات المتاحة).

السيولة الشهرية

تم جمع كامل السيولة المتداولة لكل شهر على حدة لمعرفة أي الأشهر يحظى بأكثر سيولة متداولة الشكل (1). وكان أعلى إجمالي للسيولة هو في أشهر يونيو بإجمالي 1,969 تريليون وأدنى سيولة كانت في أشهر يوليو بإجمالي 1,488 تريليون. ونلاحظ بأن النصف الأول من العام يحظى بأكثر سيولة ثم تنخفض السيولة خلال النصف الثاني. وبالنسبة للأرباع نلاحظ بأن السيولة خلال الربع الأول تبدء في الإرتفاع وتصل ذروتها خلال الربع الثاني ثم تشهد إنخفاض خلال الربع الثالث ومطلع الربع الرابع.

الشكل (1)

وبدراسة تفصيلية لنسب التغير الشهرية للسيولة الشكل رقم (2)

كانت أعلى نسبة إرتفاع في السيولة في يونيو 1995 بنسبة 390%, وثاني أعلى إرتفاع في السيولة الشهرية كان في مارس من عام 2002 بنسبة 324% بعد أن سجلت السيولة قاع في يناير من نفس العام بعد التأثر من هبوط السوق بعد أحداث سبتمبر 2001 لتسجل نسبة إنخفاض 65% والتي تعتبر ثالث أكبر نسبة هبوط في معدلات السيولة الشهرية. وكان أعلى نسبة إنخفاض في السيولة خلال شهر يوليو من عام 2002 بنسبة 79% تليها ثاني أعلى نسبة إنخفاض في السيولة والمسجلة في يناير 2007 بنسبة إنخفاض 70%.

الشكل رقم (2)

أعلى سيولة شهرية تاريخية في سوق الأسهم السعودي كانت عند قمة فبراير 2006 والتي سجلت  826 مليار ريال, وواصلت معدلات السيولة الشهرية الإنخفاض حتى سجلت  قاع في سبتمبر 2010 عند مستوى 32 مليار ريال وهو أدنى نقطة تصل إليها السيولة الشهرية بعد فقاعة 2006. وواصلت السيولة الشهرية من أدنى نقطة الإرتفاع والمسار الصاعد لتصل لذروتها في مارس 2012 عند مستوى 319 مليار ريال ولم تستطع إختراق أعلى مستوى للسيولة منذ إنهيار فبراير 2006 عند قمة يناير 2008 والتي حققت 329 مليار ريال.

وسجلت السيولة بنهاية شهر أبريل الماضي أعلى مستوى لها منذ مايو 2012 لتحقق 144 مليار ريال.

السيولة السنوية

بدأت السيولة السنوية في مسار صاعد قوي منذ نهاية العام 2002 وحتى قمة 2006. وشهد عام 2003 أعلى نسبة تغير في السيولة السنوية وذلك بإرتفاع تاريخي بنسبة 2115% من إجمالي سيولة سنوية بنهاية 2002 عند 26 مليار ريال لتصل بنهاية عام 2003 إلى 585 مليار ريال. الشكل رقم (3).

الشكل رقم (3)

بلغت معدلات السيولة السنوية ذروتها في عام 2006 لتصل إلى رقم قياسي 5,248 تريليون ريال وتسجل نسبة 371% من الناتج المحلي الإجمالي الشكل رقم (4). واصلت السيولة السنوية الإنخفاض بعد قمة 2006 لتصل إلى أدنى مستوى لها في عام 2010 بإجمالي سيولة سنوية بـ 759 مليار ريال وبنسبة 38% من إجمالي الناتج المحلي.

بعد تسجيل قاع السيولة السنوية في عام 2010 نمت السيولة السنوية بوتيرة مرتفعة خلال عامي 2011 و 2012 بنسب 44% و 75% على التوالي.

وكما لاحظنا بأن عام 2010 هو العام الذي سجلت فيه السيولة الشهرية والسنوية قاعها.

الشكل رقم (4)

نسبة السيولة الشهرية من المعروض النقدي ن2

الشكل رقم (5)

وصلت نسبة السيولة الشهرية ذروتها من إجمالي المعروض النقدي ن2 خلال قمة فبراير 2006 لتسجل نسبة إرتفاع 177% ووصلت إلى أدنى نقطة عند نسبة 3.6% في سبتمبر 2010 لتعاود بعدها الإرتفاع وأخذ مسار صاعد جديد

الشكل رقم (5)

علاقة السيولة بحركة سوق الأسهم

الشكل رقم (6)

بشكل عام وجدنا بأن السيولة الشهرية تعتبر متأخرة عن حركة مؤشر تاسي فعادة المؤشر يسبق السيولة في تكوين قاع رئيسي مثل ماحدث بعد تكوين قاع 1999 فالسيولة لم تحافظ على ذلك القاع بل سجلت قاع جديد في مطلع عام 2002 بعكس مؤشر تاسي. أيضاً مؤشر تاسي سجل قاع رئيسي في مارس 2009 وحافظ عليه ولكن السيولة واصلت الهبوط مسجله قاع جديد في 2010.

وبالنظر لمعامل الإرتباط بين السيولة ومؤشر تاسي لمتوسط 10 أشهر نجد أنها حالياً بدأت في الضعف بعد تكوين قمة مارس 2012 , فمؤشر تاسي دخل في إرتداد حاد خلال الربع الثالث من العام الماضي ولكن السيولة  واصلت الهبوط في قمم وقيعان هابطة لعدم الرغبة من كبار المستثمرين في المشاركة في ذلك الإرتداد الضعيف. ولكن السيولة حققت قاع في أكتوبر من العام الماضي قبل أن يحقق مؤشر تاسي قاعه في شهر نوفمبر وشهدنا إرتداد في كلايهما.

وإذا نظرنا لمعامل إرتباط لفترة زمنية أطول مثلاً 60 شهر نجد أن العلاقة بينهما تصبح أكثر ضعف منذ نوفمبر 2010 مشكل مساراً هابطاً يقف حالياً عند 0.42  

الشكل رقم (6)

الخاتمة

 تختلف دراسة السيولة اليومية وتكون أكثر صعوبة وتعقيداً من دراسة السيولة الشهرية أو السنوية أو حتى الإسبوعية وأيضاً تختلف عن دراسة الكميات التي هي أسهل وتكون مؤيده للحركة السعرية بعكس السيولة. ففي يوم 30/8/2010 حققت السيولة أدنى مستوى لها منذ 2006 بتسجيل سيولة يومية 989 مليون وبالعكس لم ينخفض السوق أو يحدث إنهيار بل كان في مسار صاعد مسبقاً. 

حالياً بعد تكوين قمة 7248 نلاحظ بأن السيولة مازالت في مسار هابط رغم إرتداد المؤشر هل يؤخذ مثل هذا السلوك على أنه تحذير من إنخفاض قادم بنفس السلوك السابق خلال الربع الثالث من العام الماضي والذي كان إنفراج سلبي بين السيولة وحركة تاسي.

تمنياتي للجميع بالتوفيق

مصادر البيانات:

- مصلحة الإحصاءات العامة والمعلومات.

- ساما.

-البنك الدولي.

-صندوق النقد الدولي.

تحليل المؤشر العام بعد إغلاق يوم الإثنين 29 أبريل

بسم الله الرحمن الرحيم 

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم

واصل المؤشر العام الإرتداد منذ قاع 17 أبريل وحتى الأن وأستمرت كميات الأسهم الصاعدة في التفوق على كميات الأسهم الهابطة  طول الفترة الماضية, بالإضافة إلى إستمرار تصاعد نسبة الأسهم الصاعدة من إجمالي كميات الشركات بوتيرة متقاربة ومتناغمة مع الصعود ولم تشهد إرتفاع حتى الأن غير عادي في أحد الأيام لكي ينبئنا بتكون قمة المؤشر العام, وفي العادة يكون ذلك بتحقيق نسبة أعلى من 

90%.

التحليل الموجي

تركيب الإرتداد حتى الأن هو موجة زق زاق تصحيحية. دخل المؤشر العام في الموجة الأخير سي وكما نلاحظ بأن الحركة الأخير للمؤشر أخذت في التذبذب الحاد بموجات متداخلة وهذا السلوك لا يحدث إلا في موجات الضعف والتصريف وقرب نهاية المسار بمعنى أخر تكون موجة قطرية.

مقارنة لأداء تاسي مع مؤشر صندوق السلع
DBC

موجودات الصندوق في (خام برنت,خام غرب تكساس, الذهب, الفضة وغيرها) والنسبة الأكبر في خام برنت.

لاحظنا وجود علاقة إرتباط موجبة وقوية بين مؤشر تاسي وبين مؤشر السلع. وعادة يسبق هذا المؤشر تاسي في الحركة.

توقعنا في تاريخ 17 أبريل الماضي أن يرتد مؤشر السلع من ذلك القاع ويبدء في الإرتفاع لتحقيق مستوى عند 35 بإذن الله. وبفضل الله بدء المؤشر في الإرتفاع محققاً حتى الأن إرتفاع بنسبة 3.7% من قاع 17 أبريل.

للإشتراك في نشرة تريدر إكس لمتابعة وتحليل المؤشر العام والقطاعات. يرجى المراسلة على البريد التالي

Traderxwave@gmail.com

إجمالي النقاط الخاسرة لجميع أسهم السوق

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم

حقق السوق بنهاية يوم الأربعاء 17/4/2013

إجمالي خسارة لكامل الشركات بـ265 نقطة وهي الأعلى منذ هبوط يوم 2/6/2012

وبالنظر لمتوسط 5 أيام لإجمالي الخسارة نجد أن  منطقة 90 تعني الحد الأعلى للخسارة وتشير

لتكون قاع والعكس صحيح عند النقطة 20 تقريباً تشير لتكون قمة.

فالمتوسط كون قمة عند النقطة 103 في يوم 21/4/2013

وهبط منها بنهاية يوم الأربعاء الماضي 24/4/2013

إلى النقطة 51

دورة في تحليل الكميات وإحتراف نظرية موجات إليوت

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم

نقدم لكم دورة خاصة بالمبتدئين في التحليل الفني ونظرية موجات إليوت

أهداف الدورة:

1- معرفة سبب تشكل الموجات بشكل عميق.

2- ربط التحليل الموجي بالمزاج الإجتماعي.

3- معرفة متى تنطبق موجات إليوت من عدمها.

4- معرفة وتحديد الموجات الدافعة.

5- معرفة وتحديد الموجات التصحيحية.

6- تبسيط تعقيدات الموجات المركبة.

7- القدرة على تحديد أهداف الموجات.

8- ربط التحليل الفني بموجات إليوت.

9- طريقة التداول بموجات إليوت.

10- معرفة هل مهنة التداول مناسب لك .

11- طريقة وضع خطة التداول.

12-قراءة الكميات وتحليلها.

13- قراءة السوق والشارت بصورة مختلفة.

14- القدرة على تحديد أفضل الأسهم.

وغيرها الكثير

مدة الدورة 7 ايام

تاريخ إنعقاد الدورة يوم السبت 18/5/1434

الموافق 30/3/2013

بمعدل ساعتين يومياً بعد صلاة العشاء بتوقيت مكة المكرمة

مكان إنعقاد الدورة/ من خلال الإنترنت عن طريق أحد برامج الإجتماعات المتطورة

سعر الدورة /

 1000ريال

مقدم الدورة / 

TraderX

أبو شهد

وسيحصل المشتركين على إشتراك لمدة شهرين مجاناً في نشرة تريدر إكس لتحليل السوق السعودي 

محتويات الدورة

اليوم الأول

1) قراءة الكميات وتحليلها.

2) قراءة سلوكيات صناع السوق.

3)التجميع التصريف

4)علامات ضعف وقوة السوق.

5) نماذج الأعمدة.

6) المؤشرات الفنية. 

On Balance Vol.

Chaikin Money Flow

Rate of Change

Stochastic Oscillator

Moving Average

Relative Strength Comparative

Relative Strength Index

AD Line

اليوم الثاني

1) بداية وتأسيس موجات إليوت.

2) الشكل الرئيسي لموجات إليوت.

3) خصائص موجات إليوت.

4) مقدمة عن فايبوناتشي.

5) الثلاث قواعد الرئيسية لموجات إليوت.

6) طريقة إستخدام رموز ترقيم موجات إليوت.

اليوم الثالث

1) الموجات الدافعة وأنواعها

2) تركيبة الموجات الدافعة والمثلثات القطرية.

3) القواعد والإرشادات للموجات الدافعة

4) تحديد الأهداف للموجات الدافعة

5) القنوات

6) تحديد نهاية الترند

اليوم الرابع

1) الموجات التصحيحية

2) تركيبة الموجات التصحيحية 

3) القواعد والإرشادات للموجات التصحيحية

4) تحديد الأهداف للموجات التصحيحية

اليوم الخامس

1) الموجات المركبة 

2) تركيبة الموجات المركبة

اليوم السادس

1) النماذج الفنية وربطها بموجات إليوت

2) طريقة التداول بموجات إليوت

3) النجاح في أسواق المال

4) وضع خطة للتداول

اليوم السابع

1) مراجعة 

2) تطبيق

ملاحظة يفضل إستخدام إتصال الدي إس إل أثناء الدورة لثباته وعدم التقطيع

وسيتم عقد لقاء تجريبي قبل الدورة لإختبار إتصالات المشاركين.

للإشتراك الرجاء المسارعة بالتسجيل على 

 الإيميل 

xtaloox @ gmail .com (بدون فراغات)

تمنياتنا للجميع بالتوفيق والنجاح

والله ولي التوفيق

دورة إحتراف موجات إليوت (12)

دورة إحتراف موجات إليوت

يسرنا أن نقدم لكم الدورة الإحترافية الثانية عشر (12) في التحليل بموجات إليوت بصورة مبسطه وشيقة.

أهداف الدورة:

1- معرفة سبب تشكل الموجات بشكل عميق.
2- ربط التحليل الموجي بالمزاج الإجتماعي.
3- معرفة متى تنطبق موجات إليوت من عدمها.
4- معرفة وتحديد الموجات الدافعة.
5- معرفة وتحديد الموجات التصحيحية.
6- تبسيط تعقيدات الموجات المركبة.
7- القدرة على تحديد أهداف الموجات.
8- ربط التحليل الفني بموجات إليوت.
9- طريقة التداول بموجات إليوت.
10- معرفة هل مهنة التداول مناسب لك .
11- طريقة وضع خطة التداول.

مدة الدورة 7 ايام

تاريخ إنعقاد الدورة يوم السبت 21/3/1434
الموافق 2/2/2013
بمعدل ساعتين يومياً بعد صلاة العشاء بتوقيت مكة المكرمة

مكان إنعقاد الدورة/ من خلال الإنترنت عن طريق أحد برامج الإجتماعات المتطورة

سعر الدورة / 800 ريال

مقدم الدورة / 

TraderX

وسيحصل المشتركين على إشتراك لمدة شهرين مجاناً في نشرة تريدر إكس لتحليل السوق السعودي 

محتويات الدورة

اليوم الأول
1) بداية وتأسيس موجات إليوت.
2) الشكل الرئيسي لموجات إليوت.
3) خصائص موجات إليوت.
4) مقدمة عن فايبوناتشي.
5) الثلاث قواعد الرئيسية لموجات إليوت.
6) طريقة إستخدام رموز ترقيم موجات إليوت.
7) Elliott wave vs. EMH
8) مقدمة في علم Socionomics 

اليوم الثاني

1) الموجات الدافعة وأنواعها
2) تركيبة الموجات الدافعة والمثلثات القطرية.
3) القواعد والإرشادات للموجات الدافعة
4) تحديد الأهداف للموجات الدافعة
5) القنوات
6) تحديد نهاية الترند

اليوم الثالث
1) الموجات التصحيحية
2) تركيبة الموجات التصحيحية 
3) القواعد والإرشادات للموجات التصحيحية
4) تحديد الأهداف للموجات التصحيحية

اليوم الرابع
1) الموجات المركبة 
2) تركيبة الموجات المركبة

اليوم الخامس

1) النماذج الفنية وربطها بموجات إليوت
2) طريقة التداول بموجات إليوت
3) النجاح في أسواق المال
4) وضع خطة للتداول

اليوم السادس
1) مراجعة 
2) تطبيق

ملاحظة / هذه الدورة ليست مخصصة للمبتدئين في مجال التحليل الفني.

للإشتراك الرجاء المسارعة بالتسجيل 

 الإيميل 

xtaloox @ gmail .com (بدون فراغات)

تمنياتنا للجميع بالتوفيق والنجاح

والله ولي التوفيق

الهروب.. الهروب

بسم الله الرحمن الرحيم

والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا ونبينا محمد صل الله عليه وسلم.

تحديث وتوقع لحركة سوق الأسهم المستقبلية.

إستكمالاً لبحثي السابق عن تاريخ السوق السعودي. والذي توقعنا فيه بنهاية تصحيح سوق الأسهم عند قاع مارس 2009 والذي أكمل عندها دورة هبوط الموجة الرابعة. ثم توقعنا بأن السوق قد دخل من ذلك القاع في بداية دورة الموجة الخامسة والتي ستنتهي بتحقيق قمة عند مستوى 25000 بإذن الله.

والأن نحتاج لتحديث النظرة المستقبلية خصوصا بعد حركة السقوط الحاد منذ قمة أبريل 2012.

وسوف نلجأ للسيناريو البديل والذي يفترض أن السوق مازال في الموجة الثانية الرئيسية ولم يبدء بعد في الموجة الثالثة من دورة الموجة الخامسة. والتي كانت على شكل موجة فلات ممتد وذلك بتشكيل قمة مخادعة عن مستوى 7944.

وما نشاهده من إستمرار في حدة الهبوط ماهو إلا سلوك الموجة (C) المتوسطة والتي قد تمتد إلى مستوى 4900 بإذن الله.

الحسابات الزمنية

بالنظر في الشارت التالي نحاول أن نجد علاقة زمنية بين أطوال الموجات ذات الدرجات المتساوية. وقبل أن نبدء نحاول أن نربط سلوك الموجتين الرئيسيتين (1,2) من دورة الموجة الخامسة مع مثيلتيها في مرحلة دورة الموجة الثالثة ففي تلك الفترة من قاع 1995-1999 أستغرق تكون الموجتين 46 شهراً تقريباً مايعادل 3.8 سنوات. ونتوقع أن تحقق الموجتين الحاليتين (1,2) نفس الفترة 46 شهر وسوف تنتهي في شهر فبراير 2013 بإذن الله.

أيضاً لو حاولنا أن ننظر للفترة الزمنية الداخلية للموجتين (1,2) نجد أن الفترات متقاربة جداً بمتوسط زمني 12 شهر وعليه فنتوقع نهاية التصحيح في مارس 2013 بإذن الله.

نظرة على الأسهم القيادية في السوق السعودي

قطاع الصناعات البتروكيماوية

أنهى القطاع صعود الموجة الأولى الرئيسية في أبريل 2011 ثم دخل في تصحيح الموجة الثانية والتي أتت بنفس نموذج المؤشر العام موجة فلات ممتد. وبدء القطاع في الجزء الأخير من الهبوط والفترة القادمة سيكون الهبوط أقوى والمنطقة المستهدفة للهبوط هي 4336 بإذن الله.

سهم سابك

شهدت سابك إرتفاعات متواصلة وقوية منذ قاع مارس 2009 كبداية للموجة الأولى الرئيسية والتي أنتهت في أبريل 2011 ثم دخل السهم منذ تلك القمة بتشكيل نموذج تصحيحي حاد (زق زاق) ولو نلاحظ بأن سابك لم تحقق قمة جديدة في أبريل 2012 بنفس سلوك المؤشر العام والقطاع بل أكتفت بإرتداد كبير كموجة متوسطة (B). ونلاحظ بأن السهم قد شكل نماذج سلبية عند القمم (رأس وكتفين) وقام بكسر خط الرقبة والمنطقة الأولى المستهدفة هي 70 ثم لدينا منطقتين محتملتين وهي 67 و 64 كنهاية للموجة الثانية الرئيسية بإذن الله.

سهم الراجحي

بنفس سلوك المؤشر العام أنهى السهم موجته الأولى مارس 2010 على شكل نموذج موجة قطرية قيادية. ودخل في هبوط الموجة الثانية الرئيسية بتكوين نموذج موجة (زق زاق مضاعف) والهدف المرجح للسهم هو العودة لإختبار قاع الموجة الثانية من درجة أقل نظراً لأن الموجة الأولى كانت هي الأطول عند مستوى 59.5 بإذن الله.

سهم الكهرباء

السهم يسير بنفس سلوك المؤشر العام بتحقيق قمة مزيفة في مارس 2012 ثم سقوط الموجة (C) المتواصل ونتوقع أن يواصل السهم الهبوط بشكل حاد والأهداف المحتملة هي 11.5 والتي تعادل نسبة 61% من كامل الموجة الأولى أو الهدف الاقوى 10.5 والذي تقع عنده دعم موجة رابعة من درجة أقل ونسبة 1.618 من طول الموجة (A).

سهم الإتصالات السعودية

السهم الوحيد المتفائل في السوق السعودي. نظراً لأن السهم يختلف في حركته عن كامل السوق, فالسهم أنهى إنهياره بالكامل عند قاع نوفمبر 2011 ودخل منذ ذلك القاع في إرتداد قوي. وحتى نتفائل بإستمرار الإرتفاعات وعدم تطور الحركة وتكوين نموذج مخادع كسلوك المؤشر العام (فلات ممتد) يجب أن يواصل السهم الإرتفاع وأن لايلامس منطقة 40.

نظرة على قطاع مختلف في حركة عن بقية السوق:

قطاع التشييد والبناء

 سلوك حركة القطاع مغايرة لجميع قطاعات السوق فالقطاع في الفترة الماضية كان يشكل موجات إرتداد تصحيحية ثم يواصل السقوط في إشارة إلى أن القطاع لم ينهي تصحيحه بالكامل. ونلاحظ بأن سلوك الإنهيار على شكل موجة (زق زاق مضاعف) ونحن بإنتظار كسر قاع 2011 لكي يكمل القطاع كامل الهبوط بإذن الله.

نظرة على سهم من أسهم المضاربة لكي ننظر إلى أي مدى ستتأثر هذه الأسهم خصوصاً بعد الإرتفاعات الكبيرة منذ منتصف عام 2011.

سهم شمس

نظرة على خام برنت

بدء خام برنت في هبوط الموجة (C) أيضاً لينهي كامل تصحيح الموجة الثانية عند تقريباً 71 بإذن الله

الخلاصة:

أعود وأكرر بأن سوق الأسهم السعودي قد أنهى عند قاع مارس 2009 كامل إنهياره التاريخي فلا يوجد إنهيار قادم يكسر ذلك القاع بمشيئة الله. ومنذ مارس 2009 دخلنا فعلياً في مرحلة ودورة جديدة مختلفة بالكامل عن دورة إنهيار الموجة الرابعة السابقة الا وهي دورة الموجة الخامسة.

  ومانعايشه الأن في السوق من تقلبات حادة ماهي إلا تصحيح أحدى موجات الدورة الخامسة وهي الموجة الثانية والسوق الأن في الجزء الأخير منها. نعم سيكون الهبوط الأخير حاد وسريع, ولكن سيعقبه إرتفاعات سريعة ومتواصلة العام المقبل, وستستمر لسنوات وبنفس سلوك صعود وتسارع حركة عام 2003 بإذن الله.

لمتابعة تحركات السوق القادمة ومعرفة نهاية التصحيح فعلياً.

 أشترك في نشرة تريدرإكس لتحليل المؤشر العام والقطاعات للإشتراك الرجاء المراسلة على البريد

Traderxwave@gmail.com